Аналітика та інсайти
Незалежна аналітика з M&A, управління активами та IT-консалтингу від команди Intecracy Ventures.
-
Як працювати з earn-out у B2B SaaS M&A в Європі
У 2023 році 42% європейських B2B SaaS M&A угод включали компонент earn-out, що відображає ринкову тенденцію до подолання розбіжностей у оцінці та зниження ризиків для покупця. Цей посібник пропонує стратегії…
Читати статтю → -
Стратегічні партнери як джерело капіталу: поза межами традиційних фондів
Хоча традиційні інвестиційні фонди залишаються основним джерелом капіталу, стратегічні партнери пропонують відмінну альтернативу, часто надаючи не лише фінансування, але й доступ до ринку, операційні синергії та чіткіший шлях до виходу.…
Читати статтю → -
AI-орієнтовані earn-out у M&A європейських SaaS-компаній
Інтеграція штучного інтелекту в M&A для SaaS-сектору все частіше проявляється у структурі earn-out, особливо в Європі. Покупці використовують майбутню продуктивність, зумовлену AI, для зниження ризиків оцінки. Цей тренд впливає на…
Читати статтю → -
Навігація змінами оцінки SaaS-мультиплікаторів після буму ШІ
Оціночні мультиплікатори SaaS зазнали суттєвої перекалібровки після буму ШІ: середні публічні мультиплікатори enterprise value до NTM revenue знизилися з 10.6x наприкінці 2021 року до 5.7x на початку 2024 року. Ця…
Читати статтю → -
Арбітраж оцінки: ARR проти EBITDA у SaaS середнього ринку
Розбіжність у застосуванні множників ARR та EBITDA до оцінки SaaS-компаній середнього ринку створює ключові можливості та ризики для акціонерів та інвесторів. Розуміння цієї динаміки є критично важливим для оптимізації результатів…
Читати статтю → -
Корпоративне управління в IT: коли воно стає бар’єром
Неструктуроване корпоративне управління в IT-компаніях часто прямо впливає на мультиплікатори оцінки та умови угод, при цьому 40% M&A-трансакцій зазнають коригувань через ризики, пов'язані з управлінням.
Читати статтю → -
Нові метрики оцінки M&A компаній в епоху AI
Зростання M&A у сфері AI вимагає перегляду традиційних метрик оцінки. Акціонери мають адаптуватися до нових підходів, що враховують пропрієтарні дані, пояснюваність AI та етичну відповідність для максимізації вартості угоди.
Читати статтю → -
Чому IT-компанії коштують менше, ніж очікують їхні засновники
Засновники часто переоцінюють ринкову вартість своїх IT-компаній через розбіжності між сприйняттям інновацій та об'єктивними методологіями оцінки. Ця невідповідність впливає на результати угод, оцінку ризиків та інвестиційні рішення.
Читати статтю → -
Найпоширеніші червоні прапорці у фінансовому due diligence IT-компаній
Фінансовий due diligence IT-компаній часто виявляє проблеми, що суттєво впливають на оцінку та структуру угоди. Раннє розпізнавання цих поширених червоних прапорців є критично важливим для акціонерів та потенційних покупців.
Читати статтю → -
Залучення капіталу через стратегічного партнера замість фонду
Для технологічних компаній залучення капіталу для зростання часто ставить перед вибором між традиційними інституційними фондами та стратегічними корпоративними партнерами. Цей аналіз досліджує відмінності у перевагах та наслідках пошуку стратегічного інвестора,…
Читати статтю →